«єОселя» в Украине: станет ли ипотека под 10% реальностью для массового покупателя

Рынок жилой недвижимости в Украине постепенно адаптируется к новым реалиям военного времени. Несмотря на сложную экономическую ситуацию, потребность украинцев в собственном жилье не исчезает, а наоборот — становится ещё более острой. Именно поэтому государственная программа «єОселя» воспринимается как один из ключевых инструментов поддержки спроса и стимулирования строительной отрасли. В то же время её текущие условия не позволяют программе стать по-настоящему массовой.

Текущие условия программы «єОселя»

По состоянию на сегодня государство предлагает следующие процентные ставки в рамках программы:

С 1-го по 10-й год кредитования:

• 7% годовых — для граждан без льгот («массовая ипотека»);
• 3% годовых — для льготных категорий (военнослужащие, ветераны, ВПЛ и т. д.).

С 11-го года и до окончания срока кредита:

• 10% годовых — для «массовой ипотеки»;
• 6% годовых — для льготных категорий.

Отдельно действуют ограничения по возрасту жилья: до 3 лет для большинства заёмщиков и до 10 лет — для внутренне перемещённых лиц.

Квартир, соответствующих условиям «єОселі», физически не хватает, тогда как спрос на них стабильно высокий.

Видение «Синергии»: как сделать «єОселю» массовой

На наш взгляд, программа может стать значительно эффективнее при пересмотре её ключевых параметров.

Предлагаемая модель процентных ставок:

• с 1-го по 10-й год — 10% годовых для массового покупателя;
• с 11-го года и до конца срока — 14% годовых.

Также предлагается:

• увеличить допустимый возраст жилья до 5–7 лет;
• отменить жёсткие ограничения по площади или установить верхний предел до 120 м²;
• смягчить требования к наличию жилья в собственности у заёмщика.

Объективные ограничения для масштабирования программы

Мы также понимаем, что реализация такого сценария сталкивается с рядом серьёзных факторов:

• длительная война;
• макроэкономические риски, включая инфляцию и ограниченные бюджетные ресурсы;
• фокус государства на поддержке льготных категорий.

Введение «єОселі» под 10% для массового покупателя теоретически возможно, однако на данный момент вероятность такого шага остаётся невысокой. Ставки на уровне 14–16% не станут достаточно привлекательными для большинства украинцев, поскольку они конкурируют с рассрочками от застройщиков, которые часто более гибкие и понятные для покупателя. Шансы на быстрое внедрение массовой ипотеки под 10% пока ограничены.